Возникновение кризиса по американскому сценарию на российском рынке ипотечного кредитования реален, считает председатель правления банка "ДельтаКредит" Игорь Кузин. Главная причина кризиса - неспособность ипотечных заемщиков платить по кредитам.
В США весной этого года в результате массовых дефолтов рейтинговые агентства переоценили рейтинг более 1000 выпусков ипотечных облигаций на 12 млрд долл. В общей сложности обанкротилось около 50 компаний.
По словам Игоря Кузина, выдача кредитов без первоначального взноса увеличивает риски ипотечного рынка. Именно по этой причине ДельтаКредит решил отказаться от выдачи подобных кредитов.
Следующее обстоятельство, повлекшее за собой кризисную ситуацию - низкая маржа, которая достается банку по ипотечным продуктам, на уровне 0,5%.
(Маржа - термин, применяемый в банковской практике для обозначения разницы между курсами ценных бумаг, процентными ставками и др.)
В отличие от потребительского кредитования, где у банков есть возможность покрывать свои риски за счет маржи 40—60%, ипотечное кредитование характеризуется маржой не более 1%.
Но в США страховые компании покрывают размер первоначального взноса, а в России такой практики пока нет. Поэтому регуляторы должны пристальнее изучать портфели ипотечных кредитов, в частности обращать внимание на то, как и кому они выдаются, подчеркивает Игорь Кузин.
Мысль о том, что ипотечный кредит без первоначального взноса - рискованный продукт поддерживает руководитель блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев. По его оценке, на сегодняшний день кредиты с нулевым взносом пока не превышают 5% от общего объема ипотечных кредитов, поэтому в настоящий момент риски несущественны. Но когда их доля увеличится до 10—15%, кризис станет возможен.
Сейчас ипотечные кредиты с нулевым взносом предлагают несколько банков, среди которых Банк Москвы. Заместитель начальника отдела ипотечного кредитования Банка Москвы Вячеслав Шаламов считает, что ситуация находится под контролем, и ограничений на долю кредитов с нулевым взносом в банке нет.
Пока в России нет услуг страхования по кредиту, покрывающего первоначальный взнос, риски по кредитам без взноса заложены в маржу. Когда же этот вид страхования появится, разговоры по поводу этих рисков прекратятся.
RealtyPress.ru