При выборе депозита многие обращают внимание только на процентную ставку, считая, что она полностью определяет доходность. Но не меньшее значение имеет способ начисления процентов — с капитализацией или без неё. Именно этот механизм влияет на то, как быстро увеличивается сумма и сколько вы получите по окончании срока.
Капитализация процентов — реальный инструмент увеличения прибыли без дополнительных вложений. Разберём вклады банков, где она используется, какие бывают её виды, почему не всегда стоит ориентироваться только на номинальную ставку и в каких случаях капитализация действительно выгодна.
Как работает капитализация процентов
Капитализация — это автоматическое присоединение начисленных процентов к телу вклада, после чего банк начисляет доход уже на увеличенную сумму. Проще говоря, это эффект «процентов на проценты». Каждый новый расчётный период база для начисления становится больше, и ваш доход растёт быстрее.
Пример
Если вы разместили 300 000 ₽ под ставку 15 % годовых без капитализации, то за год получите примерно:
300 000 × 0,15 = 45 000 ₽ дохода.
Если те же проценты капитализируются ежемесячно, итоговая сумма будет ≈ 300 000 × (1 + 0,15/12)¹² ≈ 300 000 × 1,1608 ≈ 348 240 ₽ (доход ~48 240 ₽). Разница — около 3 240 ₽ дополнительно за счёт капитализации.
Можно привести и другой вариант: при вкладе в 1 000 000 ₽ под аналогичные условия — без капитализации доход ~150 000 ₽, с капитализацией ~160 800 ₽, разница ~10 800 ₽.
Вывод:
Капитализация выгодна, если вы не планируете снимать проценты и готовы дать им «работать» дальше. Это оптимальный выбор для долгосрочных накоплений и пассивного приумножения капитала.
Виды капитализации
Банки предлагают несколько вариантов периодичности присоединения процентов к телу вклада. От этого напрямую зависит итоговый доход.
1. Ежедневная капитализация
Проценты начисляются и прибавляются к сумме депозита каждый день. За счёт этого тело вклада постоянно увеличивается, а вместе с ним — и ежедневный доход.
Пример
Вклад 300 000 ₽, ставка 15 %, срок 1 год.
Формула:
300 000 × (1 + 0,15/365)³⁶⁵ = 348 540 ₽
Доход ≈ 48 540 ₽.
Когда выгодно
Этот вариант подходит тем, кто размещает средства на длительный срок — от года и более. Ежедневная капитализация максимально раскрывает эффект сложных процентов. Особенно полезна она при больших суммах — для создания финансовой подушки или накопления на крупную покупку.
2. Ежемесячная капитализация
Самый распространённый формат — проценты присоединяются 12 раз в год. Формула расчёта:
300 000 × (1 + 0,15/12)^(12) = 348 410 ₽
Доход ≈ 48 410 ₽.
Когда выгодно
Ежемесячная капитализация сочетает понятность и стабильный результат. Вы видите рост вклада каждый месяц, а проценты начинают приносить доход уже через 30 дней после размещения. Такой формат удобен для тех, кто копит на среднесрочные цели — например, на ремонт, обучение или отпуск.
Кроме того, ежемесячная капитализация подходит тем, кто предпочитает предсказуемость и хочет наблюдать постепенный рост суммы, не теряя гибкости.
3. Ежеквартальная капитализация
Проценты прибавляются раз в три месяца. Это вариант, при котором доходность ниже, чем при ежемесячных начислениях, но выше, чем при отсутствии капитализации.
Формула:
300 000 × (1 + 0,15/4)^4 = 348 895 ₽
Доход ≈ 48 895 ₽.
Когда выгодно
Ежеквартальная капитализация удобна для вкладов на фиксированный срок — например, год или два, когда не требуется частое начисление. Она подходит для консервативных клиентов, которые предпочитают стабильность и хотят видеть результат по кварталам. Такой подход особенно удобен для пенсионеров или людей, планирующих расходы поквартально.
Особенности начисления процентов
Капитализация влияет не только на итоговый доход, но и на сам процесс расчёта.
- Чем чаще начисление, тем выше доходность. При ежедневной капитализации итоговая сумма будет больше, чем при ежемесячной или ежеквартальной, даже если ставка одинаковая.
- Банк может установить разные ставки. По депозитам с капитализацией ставка иногда чуть ниже, чем по продуктам без неё, но «чистый» доход в итоге выше.
- Снятие процентов или части вклада снижает эффект. Если вы выводите начисленный доход, капитализация не работает — база для расчёта не растёт.
- Налогообложение. Проценты по депозитам подлежат НДФЛ (13 % до порога в 2,4 млн руб. и 15 % сверх него). Необлагаемая часть рассчитывается как 1 000 000 ₽ × максимальная ключевая ставка Банка России за год (по данным ЦБ РФ на октябрь 2025 года — 16 %).
Пример
Если сумма всех вкладов за год принесла менее 160 000 ₽ процентов, налог не удерживается. Всё, что выше этой суммы, облагается по установленной ставке.
Какая выгода от капитализации
Главное преимущество капитализации — рост дохода без увеличения первоначального вклада. Вы просто оставляете проценты «внутри» депозита, и они начинают приносить прибыль сами по себе.
- Для долгосрочных накоплений (на 2–3 года и более) капитализация может увеличить итоговую доходность на 5–10 % по сравнению с классическим начислением.
- Для крупных сумм даже небольшая разница в ставке или частоте начислений даёт значимый финансовый эффект.
Пример
1 000 000 ₽ на 3 года под 15 % с ежемесячной капитализацией → итог ≈ 1 522 500 ₽.
Без капитализации (простые проценты) → 1 450 000 ₽.
Разница — около 72 500 ₽, и всё это без дополнительных действий со стороны вкладчика.
Капитализация выгодна тем, кто нацелен не на получение текущего дохода, а на постепенное увеличение сбережений. Чем больше срок и реже снятие процентов, тем ощутимее эффект.
Доходность (расчёт для вклада)
Рассмотрим универсальную формулу:
где:
- P — тело вклада,
- r — годовая ставка в долях единицы,
- n — количество капитализаций в году,
- t — срок размещения в годах.
Пример
Вклад 300 000 ₽ на 2 года, ставка 15 %, ежемесячная капитализация.
300000×(1+0,15/12)^(12×2)=300000×1,349=404 805 ₽.
Доход за два года составит 104 805 ₽, что на 14 805 ₽ больше, чем без капитализации.
Капитализация процентов — это простой увеличить доход по вкладу, не рискуя средствами и не тратя время на дополнительные операции. Для краткосрочных целей подойдут вклады без капитализации, если важна предсказуемость выплат. Для долгосрочных накоплений — депозиты с капитализацией: чем чаще начисления, тем выше итоговая выгода.
